ما المقصود بالتحليل الأساسي؟
توصيات الفوركس
يعتمد التحليل الأساسي على فكرة أن لكل أصل قيمة عادلة حقيقة. ومع ذلك، في أوقات معينة، على سبيل المثال عندما لا يأخذ المتداولون في الحسبان عناصر جديدة تؤثر على هذه القيمة، فقد لا يعكس السوق بالضرورة القيمة الحقيقة للأصل. ويتسبب ذلك في رفع السعر أو انخفاضه عن ما يجب أن يكون عليه بالفعل.
ولهذا السبب في هذه الظروف، يظن علماء التحليل الأساسي أن السعر سيميل إلى "التصحيح" بصورة طبيعية على مدار الوقت والتحرّك صوب قيمته العادلة الحقيقية. ولذا، فنهدف في التحليل الأساسي إلى اكتشاف الأصول المتدنية السعر أو المرتفعة السعر، وبعد ذلك دفع المتداولين نحو الاستفادة من تحركاتهم المحتملة مع تصحيح القيمة.
توصيات الفوركس
لتوضيح كيف تجري الأمور، تخيّل أنك تشاهد منزلاً جميلاً معروضًا للبيع في منطقة غير مشهورة، متدهورة. ولنفترض أنك أجريت بعض البحث واكتشفت أن المقاطعة على وشك أن تشهد مشروع تجديد كبيرًا - فقد تكون قادرًا على شراء العقار بسعر بسيط وبعد ذلك الاستفادة منه عندما يبدأ المشترون في معرفة قيمته ومن ثم يمكنك زيادة السعر.
قد يقوم عالم التحليل الأساسي بشيء ما مشابه بشراء الأصول المالية التي لها إمكانات مخفية - خاصة أسهم الشركات، وهو ما سنركز عليها في هذه الدورة.
كيف يختلف عن التحليل الفني؟
توصيات العملات
بينما يتطلب التحليل الفني والأساسي استخدام المعلومات المتاحة الآن للتنبؤ بكيفية تصرف السوق في المستقبل، فهما يقومان بذلك بطرق مختلفة.
gold signals
عند إجراء التحليل الفني، تُركز بشكل خاص على تحركات وبيانات الأسعار مع السعي نحو معرفة الاتجاهات والأنماط التي تُشير إلى الاتجاه المستقبلي المحتمل لأي سوق. ومن ناحية أخرى، في التحليل الأساسي، يكون لك نظرة كلية أكبر وتراعي كل الظروف المحيطة بالسوق. قد تحتاج إلى تقييم الصحة العامة ورفاهية:
الاقتصاد ككل
الصناعات داخل ذلك الاقتصاد
الشركات الفردية التي تُشكّل أي صناعة
قد يشمل هذا الإجراء تقييم كل أنواع العوامل بداية من معدلات التوظيف للدولة بكاملها أو ناتج قطاع التصنيع مرورًا بالإنفاق والتدفق النقدي لأي شركة فردية. غالبًا ما يُقال إن التحليل الأساسي أكثر دقة وشمولاً من التحليل الفني؛ لأنه تتم دراسة كل شيء ممكن أن يؤثر على قيمة السهم وأخذه في الحسبان وليس فقط بيانات السعر وأنماط المخططات.
ومن الناحية العملية، على الرغم من أنك تسمع كثيرًا من الناس يدعمون استخدام شكل من شكلي التحليل عن الآخر، إلا أنه من الحكمة عادة أن تجمع بين عناصر كلا النوعين إذا كنت تود الحصول على الصورة الكاملة والأكثر دقة لسلوك السوق المحتمل.
ملخص الدرس
توصيات العملات
يعتمد التحليل الأساسي على فكرة أن لكل أصل قيمة عادلة حقيقية والتي سينجذب إليها سعرها
يهدف المحللون إلى اكتشاف الأصول التي هي دون السعر أو فوق السعر حاليًا ثم، توجيه المتداولين نحو الاستفادة من تحركاتهم المحتملة
وعلى عكس التحليل الفني، ينظر التحليل الأساسي إلى كل الظروف المحيطة بالسوق نظرة شمولية
كيف يعمل التحليل الأساسي؟
بدلا من تطبيق طريقة شاملة ومنصوص عليها، يمكن إجراء التحليل الأساسي بعدة طرق. ومع ذلك، يميل كثير من المحللين إلى استخدام نهج تنازلي. تبدأ العملية بمراعاة الصورة الأوسع قبل البحث تدريجيًا في التفاصيل المحيطة بكل سوق.
توصيات الذهب
لنلق نظرة على طريقة القيام بذلك. لنفترض أنك تفكر في التداول في أسهم المملكة المتحدة - إليك بعض الخطوات التي يمكنك اتباعها لتحليل السوق سعيًا وراء الفرص المحتملة:
مراعاة الأداء الاقتصادي الشامل
ما المقصود بحالة اقتصاد المملكة المتحدة، بوجه عام؟
إذا كان الاقتصاد في حالة توسّع، فمن المنطقي أن نفترض أن الصناعات والشركات داخل البلد ستشهد بدورها نموًا وستستفيد من ذلك. وفي المقابل، إذا كان الاقتصاد يتراجع، فقد تعاني حتى الاقتصاديات الناجحة.
تقييم القطاعات التي ستتأثر
توصيات الذهب
كيف ستؤثر عوامل الاقتصاد الكلي على مختلف أنواع الأعمال؟
عندما يكون الاقتصاد بكامله في حالة توسّع، قد تستفيد عدة صناعات أكثر من الأخرى. على سبيل المثال، عندما يكون لدى المستهلكين أموالاً كثيرة، يميل قطاع الخدمات إلى الاستمتاع بتأثيرات الإنفاق المتزايد. ومن ناحية أخرى، ستتأثر عامة الأعمال التجارية المتعلقة بالمرافق على نطاق واسع.
قد تكون هناك أوقات أيضًا يكون للتوسع الاقتصادي فيها تأثير مفيد بوجه عام تشهده غالبية القطاعات والشركات. في موقف كهذا، قد تكون المخاطرة الشاملة في الأسهم منخفضة نسبيًا وقد يكون من المفيد بلورة استراتيجية توجّه نحو النمو. على سبيل المثال، يمكنك التركيز على قطاع مثل التكنولوجيا أو التكنولوجيا الحيوية؛ حيث غالبًا ما يكون لديهما إمكانات كبيرة تدفعهما للتوسع المتسارع عندما تكون الظروف مواتية.
gold signals
ومن ناحية أخرى، إذا كان من المتوقع أن ينكمش الاقتصاد، فقد تقرر الاعتماد على نهج محافظ ومن ثمّ تنتقل إلى الاستثمار في شركات مستقرة مهيأة لتحقيق نمو. ومن أمثلة هذا النوع من الاستثمار شراء أسهم في مجال الطاقة أو المرافق.
وبدلاً من ذلك، قد تتجه إلى الاستفادة من تراجع متوقع من خلال البيع على المكشوف - وهو أحد المفاهيم التي سنغطيها في دورة "طريقة التداول". اختصارًا، تتطلب هذه الخطوة على النحو التقليدي اقتراض سهم مع نية بيعه وبعد ذلك شراؤه مرة أخرى لاحقًا بسعر أقل. ومن أكثر الطرق الميسورة لفتح مركز بيع تداول العقود مقابل الفروقات، كما سنشرح في دورة "العقود مقابل الفروقات".
تحديد قطاع للتركيز عليه
توصيات الذهب
ما القطاع الذي لديه أكبر الإمكانات؟
بعد تحديد بعض قطاعات الصناعة ذات الأهمية الكبيرة، فإن الخطوة التالية هي مراعاة مستويات العرض والطلب بالنسبة إلى المنتجات أو الخدمات والعوامل الأخرى التي تؤثر على عملائهم المحتملين المستقبليين. يمكنك النظر إلى حجم السوق، ومعدل نموه العام، وأهمية القطاع في الاقتصاد ككل.
في سوق الأسهم، من الطبيعي أن ترى مجموعة من الأسهم تتحرك معًا في نفس الاتجاه كهذه. ومن ثمّ لهذا السبب يكون من المهم اختيار القطاع الصحيح للتداول فيه بدلاً من مجرد اختيار سهم الشركة المناسب.
تضييق البحث
gold signals
أي الشركات تستحق مزيدًا من التحليل؟
الآن وقد قررت التركيز على قطاع محدد، فإن المهمة التالية هي النظر عن قرب على شركاته المكوّنة وتحديد الشركات المطلوب استكشافها بتعمق أكبر.
ويكون من المهم في هذه المرحلة تقييم المشهد التنافسي داخل القطاع وتقييم أي من اتجاهات العمل المستقبلية المتوقعة. إليك بعض الأسئلة التي يمكن أن تساعدك:
ملخص
gold signals
يستخدم علماء التحليل الأساسي بوجه عام النهج التنازلي
يراعون في البداية الصورة الاقتصادية الشاملة
ومن ثم، يقيمون أهمية القطاعات المختلفة ويحددون واحدًا للتركيز عليه
وفي نهاية المطاف، سنلقي نظرة على الشركات داخل القطاع لتحديد الشركات التي لديها إمكانات
المزيد من توصيات العملات و الذهب على موقع جولد باترن
https://www.gold-pattern.com/en
توصيات الفوركس
يعتمد التحليل الأساسي على فكرة أن لكل أصل قيمة عادلة حقيقة. ومع ذلك، في أوقات معينة، على سبيل المثال عندما لا يأخذ المتداولون في الحسبان عناصر جديدة تؤثر على هذه القيمة، فقد لا يعكس السوق بالضرورة القيمة الحقيقة للأصل. ويتسبب ذلك في رفع السعر أو انخفاضه عن ما يجب أن يكون عليه بالفعل.
ولهذا السبب في هذه الظروف، يظن علماء التحليل الأساسي أن السعر سيميل إلى "التصحيح" بصورة طبيعية على مدار الوقت والتحرّك صوب قيمته العادلة الحقيقية. ولذا، فنهدف في التحليل الأساسي إلى اكتشاف الأصول المتدنية السعر أو المرتفعة السعر، وبعد ذلك دفع المتداولين نحو الاستفادة من تحركاتهم المحتملة مع تصحيح القيمة.
توصيات الفوركس
لتوضيح كيف تجري الأمور، تخيّل أنك تشاهد منزلاً جميلاً معروضًا للبيع في منطقة غير مشهورة، متدهورة. ولنفترض أنك أجريت بعض البحث واكتشفت أن المقاطعة على وشك أن تشهد مشروع تجديد كبيرًا - فقد تكون قادرًا على شراء العقار بسعر بسيط وبعد ذلك الاستفادة منه عندما يبدأ المشترون في معرفة قيمته ومن ثم يمكنك زيادة السعر.
قد يقوم عالم التحليل الأساسي بشيء ما مشابه بشراء الأصول المالية التي لها إمكانات مخفية - خاصة أسهم الشركات، وهو ما سنركز عليها في هذه الدورة.
كيف يختلف عن التحليل الفني؟
توصيات العملات
بينما يتطلب التحليل الفني والأساسي استخدام المعلومات المتاحة الآن للتنبؤ بكيفية تصرف السوق في المستقبل، فهما يقومان بذلك بطرق مختلفة.
gold signals
عند إجراء التحليل الفني، تُركز بشكل خاص على تحركات وبيانات الأسعار مع السعي نحو معرفة الاتجاهات والأنماط التي تُشير إلى الاتجاه المستقبلي المحتمل لأي سوق. ومن ناحية أخرى، في التحليل الأساسي، يكون لك نظرة كلية أكبر وتراعي كل الظروف المحيطة بالسوق. قد تحتاج إلى تقييم الصحة العامة ورفاهية:
الاقتصاد ككل
الصناعات داخل ذلك الاقتصاد
الشركات الفردية التي تُشكّل أي صناعة
قد يشمل هذا الإجراء تقييم كل أنواع العوامل بداية من معدلات التوظيف للدولة بكاملها أو ناتج قطاع التصنيع مرورًا بالإنفاق والتدفق النقدي لأي شركة فردية. غالبًا ما يُقال إن التحليل الأساسي أكثر دقة وشمولاً من التحليل الفني؛ لأنه تتم دراسة كل شيء ممكن أن يؤثر على قيمة السهم وأخذه في الحسبان وليس فقط بيانات السعر وأنماط المخططات.
ومن الناحية العملية، على الرغم من أنك تسمع كثيرًا من الناس يدعمون استخدام شكل من شكلي التحليل عن الآخر، إلا أنه من الحكمة عادة أن تجمع بين عناصر كلا النوعين إذا كنت تود الحصول على الصورة الكاملة والأكثر دقة لسلوك السوق المحتمل.
ملخص الدرس
توصيات العملات
يعتمد التحليل الأساسي على فكرة أن لكل أصل قيمة عادلة حقيقية والتي سينجذب إليها سعرها
يهدف المحللون إلى اكتشاف الأصول التي هي دون السعر أو فوق السعر حاليًا ثم، توجيه المتداولين نحو الاستفادة من تحركاتهم المحتملة
وعلى عكس التحليل الفني، ينظر التحليل الأساسي إلى كل الظروف المحيطة بالسوق نظرة شمولية
كيف يعمل التحليل الأساسي؟
بدلا من تطبيق طريقة شاملة ومنصوص عليها، يمكن إجراء التحليل الأساسي بعدة طرق. ومع ذلك، يميل كثير من المحللين إلى استخدام نهج تنازلي. تبدأ العملية بمراعاة الصورة الأوسع قبل البحث تدريجيًا في التفاصيل المحيطة بكل سوق.
توصيات الذهب
لنلق نظرة على طريقة القيام بذلك. لنفترض أنك تفكر في التداول في أسهم المملكة المتحدة - إليك بعض الخطوات التي يمكنك اتباعها لتحليل السوق سعيًا وراء الفرص المحتملة:
مراعاة الأداء الاقتصادي الشامل
ما المقصود بحالة اقتصاد المملكة المتحدة، بوجه عام؟
إذا كان الاقتصاد في حالة توسّع، فمن المنطقي أن نفترض أن الصناعات والشركات داخل البلد ستشهد بدورها نموًا وستستفيد من ذلك. وفي المقابل، إذا كان الاقتصاد يتراجع، فقد تعاني حتى الاقتصاديات الناجحة.
تقييم القطاعات التي ستتأثر
توصيات الذهب
كيف ستؤثر عوامل الاقتصاد الكلي على مختلف أنواع الأعمال؟
عندما يكون الاقتصاد بكامله في حالة توسّع، قد تستفيد عدة صناعات أكثر من الأخرى. على سبيل المثال، عندما يكون لدى المستهلكين أموالاً كثيرة، يميل قطاع الخدمات إلى الاستمتاع بتأثيرات الإنفاق المتزايد. ومن ناحية أخرى، ستتأثر عامة الأعمال التجارية المتعلقة بالمرافق على نطاق واسع.
قد تكون هناك أوقات أيضًا يكون للتوسع الاقتصادي فيها تأثير مفيد بوجه عام تشهده غالبية القطاعات والشركات. في موقف كهذا، قد تكون المخاطرة الشاملة في الأسهم منخفضة نسبيًا وقد يكون من المفيد بلورة استراتيجية توجّه نحو النمو. على سبيل المثال، يمكنك التركيز على قطاع مثل التكنولوجيا أو التكنولوجيا الحيوية؛ حيث غالبًا ما يكون لديهما إمكانات كبيرة تدفعهما للتوسع المتسارع عندما تكون الظروف مواتية.
gold signals
ومن ناحية أخرى، إذا كان من المتوقع أن ينكمش الاقتصاد، فقد تقرر الاعتماد على نهج محافظ ومن ثمّ تنتقل إلى الاستثمار في شركات مستقرة مهيأة لتحقيق نمو. ومن أمثلة هذا النوع من الاستثمار شراء أسهم في مجال الطاقة أو المرافق.
وبدلاً من ذلك، قد تتجه إلى الاستفادة من تراجع متوقع من خلال البيع على المكشوف - وهو أحد المفاهيم التي سنغطيها في دورة "طريقة التداول". اختصارًا، تتطلب هذه الخطوة على النحو التقليدي اقتراض سهم مع نية بيعه وبعد ذلك شراؤه مرة أخرى لاحقًا بسعر أقل. ومن أكثر الطرق الميسورة لفتح مركز بيع تداول العقود مقابل الفروقات، كما سنشرح في دورة "العقود مقابل الفروقات".
تحديد قطاع للتركيز عليه
توصيات الذهب
ما القطاع الذي لديه أكبر الإمكانات؟
بعد تحديد بعض قطاعات الصناعة ذات الأهمية الكبيرة، فإن الخطوة التالية هي مراعاة مستويات العرض والطلب بالنسبة إلى المنتجات أو الخدمات والعوامل الأخرى التي تؤثر على عملائهم المحتملين المستقبليين. يمكنك النظر إلى حجم السوق، ومعدل نموه العام، وأهمية القطاع في الاقتصاد ككل.
في سوق الأسهم، من الطبيعي أن ترى مجموعة من الأسهم تتحرك معًا في نفس الاتجاه كهذه. ومن ثمّ لهذا السبب يكون من المهم اختيار القطاع الصحيح للتداول فيه بدلاً من مجرد اختيار سهم الشركة المناسب.
تضييق البحث
gold signals
أي الشركات تستحق مزيدًا من التحليل؟
الآن وقد قررت التركيز على قطاع محدد، فإن المهمة التالية هي النظر عن قرب على شركاته المكوّنة وتحديد الشركات المطلوب استكشافها بتعمق أكبر.
ويكون من المهم في هذه المرحلة تقييم المشهد التنافسي داخل القطاع وتقييم أي من اتجاهات العمل المستقبلية المتوقعة. إليك بعض الأسئلة التي يمكن أن تساعدك:
ملخص
gold signals
يستخدم علماء التحليل الأساسي بوجه عام النهج التنازلي
يراعون في البداية الصورة الاقتصادية الشاملة
ومن ثم، يقيمون أهمية القطاعات المختلفة ويحددون واحدًا للتركيز عليه
وفي نهاية المطاف، سنلقي نظرة على الشركات داخل القطاع لتحديد الشركات التي لديها إمكانات
المزيد من توصيات العملات و الذهب على موقع جولد باترن
https://www.gold-pattern.com/en
العرض العادي
الانتقال إلى العرض المتطور
الانتقال إلى العرض الشجري
